恒康家居今日上交所上市 控股股東身價暴漲12倍

網(wǎng)易財經(jīng)10月13日訊今日上午，江蘇恒康家居科技股份有限公司（以下簡稱“恒康家居”）在上海證券交易所正式掛牌上市，股票代碼603313，每股發(fā)行價格15.41元，發(fā)行股數(shù)6000萬股，募集資金總額8.67億元。

恒康家居自成立以來主要從事記憶綿家居制品的ODM業(yè)務(wù)，是經(jīng)過有關(guān)部門聯(lián)合認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，經(jīng)過13年的發(fā)展，如今成為國內(nèi)規(guī)模最大的記憶綿家居制品生產(chǎn)企業(yè)之一，并間接為JYSK、MACY’S、LOWE’S等境外知名企業(yè)提供產(chǎn)品。2015年，其主要產(chǎn)品記憶綿床墊和記憶綿枕的主營業(yè)務(wù)收入占比分別為60.1%和28.73%。

恒康家居是一家典型的依靠外銷的出口型企業(yè)。根據(jù)招股說明書，恒康家居2013-2015年收入中，直接出口的外銷收入分別為8.7億元、10.6億元和12億元，占同期主營業(yè)務(wù)收入比例分別為91.62%、91.63%和87.34%，2016年上半年外銷收入主營業(yè)務(wù)占比為87.65%。

公司擁有美國夢百合、西班牙夢百合、恒康香港3家海外子公司和恒康塞爾維亞90%的股權(quán)。其自有品牌“Mlily”夢百合2011年登陸美國后，實現(xiàn)連續(xù)三年超100%銷量增長，目前已在美國、加拿大、英國、法國、日本、澳大利亞等國家全面布局。

國內(nèi)市場方面，數(shù)據(jù)顯示，2002年至2014年中國床墊消費規(guī)模由6.76億美元增長至68億美元，復(fù)合增長率達(dá)到21.21%，逐步成為全球第二大床墊消費市場。與同行業(yè)上市企業(yè)喜臨門相比，恒康家居的綜合毛利率處于偏低水平。2013-2015年，恒康家居綜合毛利率分別為30.89%、30.04%和34.86%，而喜臨門同期數(shù)據(jù)為37.03%、37.53%和39.61%。對此，恒康家居給出的分析是，喜臨門自主品牌銷售占比大幅高于恒康家居，且喜臨門經(jīng)過多年的發(fā)展，品牌溢價拉升了產(chǎn)品的毛利率水平。本次公開發(fā)行募集資金中，恒康家居將拿出5320萬元用于營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上，在上海、北京、廣州等28個城市新建加盟專柜190個，專賣店210個，大面積鋪開線下“加盟+直營”網(wǎng)絡(luò)。

本次發(fā)行后，倪張根所持有的股權(quán)由78.69%下降為59.02%，但仍處于絕對控股地位；公司第二大股東吳曉風(fēng)持股比例由8.9%下降至6.67%。按發(fā)行價格計算，二人身價均將暴漲近12倍。倪張根與吳曉風(fēng)為表兄弟關(guān)系，二人合計持股比例高達(dá)65.69%。（實習(xí)生邸寧）