作為《辦法》的一大亮點，監(jiān)管部門首次明確了P2P行業(yè)的消費者保護措施。例如，明確了對出借人進行風險揭示及糾紛解決途徑等要求。

作為P2P行業(yè)的基本法，各界熱盼的“行業(yè)細則”，即《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》12月28日在國務院法制辦網(wǎng)站發(fā)布。據(jù)悉，此次細則關于“備案制”以及“業(yè)務邊界紅線”等規(guī)定符合業(yè)內(nèi)多數(shù)人的預期，但值得注意的是，意見稿中首次明確強調(diào)“消費者保護”措施。

首提行業(yè)投資者保護

作為《辦法》的一大亮點，監(jiān)管部門首次明確了P2P行業(yè)的消費者保護措施。例如，明確了對出借人進行風險揭示及糾紛解決途徑等要求。

廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌對記者表示，《辦法》比以往更為強調(diào)行業(yè)對投資人的保護，對投資人進行分級管理，比如需要投資過非保本類金融產(chǎn)品的人才具備P2P網(wǎng)貸投資資格，并設置可動態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標的限制等，對投資人進行風險警示。

“《辦法》明確對出借人風險承受能力進行評估和實行分級管理，這種通過風險揭示措施，來保障出借人知情權和決策權的要求，能夠在最大程度上保障客戶信息采集、處理及使用環(huán)節(jié)的合法性和安全性。”你我貸創(chuàng)始人嚴定貴也對信息時報記者表示。

更值得一提的是，《辦法》還明確了糾紛、投訴和舉報等解決渠道和途徑。嚴定貴認為，“這次明確提出了請求行業(yè)自律組織調(diào)解、向仲裁部門申請仲裁、向人民法院提起訴訟等多種途徑，對確保及時、有效地解決糾紛、投訴和舉報，保護消費者合法權益有著重要意義。”

投資P2P要自行判斷自擔風險

值得關注的是，P2P網(wǎng)貸出現(xiàn)至今，備受爭議自處在于投資人獲得高收益的同時又得到剛性兌付，但《辦法》的出臺則被業(yè)內(nèi)視為打破“剛性兌付”的明確訊號。

銀率網(wǎng)分析師閆博鍇也認為，P2P行業(yè)中的剛性兌付行為會讓投資人在出借資金時喪失理性的判斷，只看到收益的高低，完全不考慮風險因素，是對投資人自己完全不負責任的短視行為。

“《辦法》已經(jīng)明確要求投資人在投資之前必須充分了解風險，并自擔風險，這說明國家是要打破目前的剛性兌付，但這將會有一個過程，辦法實施以后會有18個月的過渡期，需要通過投資者教育，讓投資人慢慢接受這一現(xiàn)實，這個階段用戶肯定是在陣痛中成長的。”理財范CEO申磊對記者表示，這對于行業(yè)來說好的地方在于可以專心做信息中介，但投資人會變得更加謹慎。

宜信首席戰(zhàn)略官陳歡也對記者表示，本次的管理辦法除了繼續(xù)強調(diào)此前在央行的《指導意見》中提到的要求選擇銀行作為資金存管機構，實現(xiàn)機構自身資金與客戶資金的隔離管理，保護客戶資金安全之外，還非常重視機構的信息披露，體現(xiàn)了通過加強信息披露，讓投資人自主決策自行承擔風險的監(jiān)管思路。

未來或對投資者進行風險評估

據(jù)悉，此次征求意見稿中明確提到，網(wǎng)貸平臺不得向出借人提供擔保或者承諾保本保息，投資人要了解融資項目信貸風險，確認具有相應的風險認知和承受能力；平臺自身也要對投資人的年齡、健康狀況、財務狀況、投資經(jīng)驗、風險偏好、風險承受能力等進行盡職評估，不得向未進行風險評估的出借人提供交易服務。

“未來為了給投資者做足夠的風險提示，平臺也可能會對投資者在線做風險測試和評估，根據(jù)投資者的風險偏好匹配不同風險級別的產(chǎn)品。”方頌進一步對記者表示，這也是P2P行業(yè)將打破剛性兌付的一個明確訊號，投資者也要對風險自行判斷。

此外，理財范CEO申磊也對記者表示，投資者教育機制化是一個明確的方向，而且給出了比較詳細的規(guī)定，包括風險評估、分級管理，并要求未做評估之前不得向投資人推薦項目，理財范也正在積極研究投資者教育相關規(guī)定，進一步保護投資者權益，包括融資項目的風險提示、投資人的風險評估等。