【券商再謀證券賬戶創(chuàng)新 欲攜第三方支付突破資金轉入】券商賬戶體系的創(chuàng)新，一直被券商視為創(chuàng)新業(yè)務的重要突破口。記者獲悉，招商證券正在謀劃保證金賬戶內消費的創(chuàng)新業(yè)務，欲搭伙第三方支付平臺，開展客戶保證金第三方支付資金轉入業(yè)務。（一財網）

券商賬戶體系的創(chuàng)新，一直被券商視為創(chuàng)新業(yè)務的重要突破口，不僅將為A股投資者帶來交易的便利、增加用戶粘性，還可在競爭日漸激烈的經紀業(yè)務中增加券商手中籌碼。

此前兩年，多家獲“消費支付”試點資質的券商接連發(fā)力，推出保證金賬戶的功能創(chuàng)新，賬戶內余額消費業(yè)務首先成為突破口。《第一財經日報》近日獲得的一份招商證券內部文件顯示，招商證券也在謀劃保證金賬戶內消費的創(chuàng)新業(yè)務，更欲搭伙第三方支付平臺，開展客戶保證金第三方支付資金轉入業(yè)務。

這份名為《客戶保證金第三方支付資金轉入業(yè)務管理辦法》的文件顯示，招商證券為規(guī)范公司客戶保證金消費支付業(yè)務工作開展，參照監(jiān)管要求，防范合規(guī)及業(yè)務風險，保護客戶和公司雙方利益，特制訂此管理辦法。目前已在準備第三方支付資金轉入業(yè)務。多位業(yè)內人士認為，若該業(yè)務得以推行，券商將獲益匪淺。

2015年4月，招商證券收到中國證券投資者保護基金公司《關于招商證券股份有限公司開展客戶資金消費支付服務的無異議函》，該函對公司開展開展客戶資金消費支付服務無異議。

招商證券相關負責人士對《第一財經日報》表示，目前監(jiān)管方面，向中國證券投資者保護基金申報創(chuàng)新方案并獲得許可，并按照要求報送相關數(shù)據(jù)就可以開展業(yè)務。公司獲得了投保基金“開展客戶保證金消費支付業(yè)務資格”，就可以開展第三方支付資金轉入的業(yè)務，而目前該項業(yè)務正在準備過程中，還未正式推廣。開展此業(yè)務主要目的是為客戶提供便利性，增加資金轉入證券保證金的途徑。

根據(jù)上述文件，此項業(yè)務推廣落地后，可以實現(xiàn)招商證券客戶通過第三方支付機構平臺，將資金轉入其招商證券的保證金賬戶。客戶發(fā)起資金轉入指令后，第三方支付機構將與銀行進行驗資，通過后扣減其銀行賬戶資金，之后招商證券為客戶保證金賬戶加資金，并在約定時間與第三方支付結算。文件中對賬戶管理、轉賬管理、資金結算管理、資金異常處理等都做了詳盡描述。

而據(jù)招商證券內部相關人士透露，該文件最重要的影響，一方面是將實現(xiàn)第三方支付的資金轉入，另一方面是賬戶內的消費。但其也同時強調，第三方支付的資金轉入的落地，目前要等待監(jiān)管的放行，且具體方案還需要報備、審批，“目前公司內部只對資金轉入的業(yè)務做了詳細說明，等到有具體管理辦法后，根據(jù)方案采取相關的方案報備”。

對于此項業(yè)務，多為券商業(yè)內人士表示多有聽聞，或有幾家券商正在試點，但記者通過了解相關業(yè)務規(guī)則說明及對多位券商人士詢問發(fā)現(xiàn)，目前尚未有券商開通或正在試點該項業(yè)務。

一位中信建投人士對《第一財經日報》表示，上半年就聽到風聲，幾家券商在準備第三方支付資金轉入業(yè)務，而這種創(chuàng)新業(yè)務肯定先試點后推廣，如果推這個業(yè)務的話，中信建投應該會是第一批試點的。

另一位華泰證券人士對記者表示，目前未收到該業(yè)務推廣或試點的通知，但公司曾在內部會議中指出，該業(yè)務將為公司今后的發(fā)展方向。一位海通證券人士對記者表示，公司目前仍未開通第三方支付資金轉入的業(yè)務，只能通過銀行轉入，但不限于和證券賬戶綁定的銀行，多數(shù)銀行都可轉入資金，但是轉入的資金不能再轉回到未綁定的銀行賬戶。此前可以在證券賬戶里進行消費，例如交水電煤，不過該項業(yè)務目前是暫停的。另外，廣發(fā)證券、申萬宏源人士則表示，公司目前并未開通第三方支付資金轉入的業(yè)務。

券商搭伙第三方支付的創(chuàng)新并不是在現(xiàn)今開始實行，尤其是證券賬戶的消費支付，試行已久。早在2012年11月，光大證券就推出了證券賬戶支付功能，且于11月19日開始試點“金陽光支付通”業(yè)務，成為國內首家獲得監(jiān)管層批文的券商。此后，國泰君安也推出過“君弘一戶通”，海通證券也推出過類似的賬戶創(chuàng)新業(yè)務。根據(jù)公開報道，包括海通證券、光大證券、中信證券、國泰君安證券、東方證券、華創(chuàng)證券、東海證券、華泰證券、招商證券在內的十家券商獲“消費支付”試點資格。

有券商業(yè)內人士就表示，證券賬戶消費支付并非創(chuàng)新業(yè)務，但試行至今效果或顯一般，主要原因是用戶體驗不高，而受監(jiān)管等限制消費范圍、可選標的等也極為有限。

作為證券賬戶體系創(chuàng)新的另一重要突破了，第三方支付的資金轉入更受關注。在2014年時有媒體報道稱，海通證券獲得消費支付試點，具備資金歸集功能，客戶銀行賬戶的資金可繞過其第三方存管進入資金賬戶。但隨之證監(jiān)會新聞發(fā)言人就明確表示，海通證券并不持有支付牌照，所謂“資金歸集”指的是證券公司與第三方機構合作、客戶利用第三方機構的支付功能進行管理。

有分析人士認為，招商證券欲推資金轉入業(yè)務，可能是“消費支付”業(yè)務的延續(xù)，獲得了消費支付的資格，允許用保證金里的錢去消費。但要開通消費支付的功能的話，更希望打通的是第三方支付的資金轉入保證金賬戶，但按現(xiàn)行監(jiān)管要求來看資金不允許繞過銀行，而該項監(jiān)管政策目前并未有松動。

券商與第三方支付的合作，現(xiàn)有的證券法規(guī)規(guī)定，客戶在證券公司的保證金必須托管在銀行。所謂第三方存管，是指券商客戶的交易結算資金由獨立于券商的第三方機構存管，存管機構為具備資質的商業(yè)銀行。

上述內部文件內容也顯示，資金轉賬的操作流程是客戶發(fā)起資金轉入指令，招商證券與第三方支付機構雙方系統(tǒng)進行賬戶信息驗證。隨后，第三方支付機構與銀行進行驗資，驗資通過后，扣減其銀行賬戶資金，招商證券將為客戶保證金賬戶增加資金。此后，在招商證券與第三方支付機構約定時間內，后者將多批次向招商證券指定的客戶交易結算資金匯總賬戶轉入資金，然后劃入客戶對應保證金賬戶，其他時間的轉入在下一交易日批量到賬。

有券商行業(yè)人士對此指出，該操作是業(yè)內已經有過先例的券商先行墊資模式。而招商證券內部業(yè)務人士則表示，在上述文件所顯示的整個支付鏈條中，客戶資金仍然存在托管銀行，通過第三方支付將銀行卡資金轉入證券保證金，資金轉賬需要與銀行進行驗資，實際上是通過銀行進行資金的劃轉，因此符合第三方存管的規(guī)定，資金仍在三方存管。