科技部副部長李萌昨日在“2015浦江創(chuàng)新論壇”科技金融高峰論壇上透露，科技部計劃與人民銀行和銀監(jiān)會一起，選擇若干符合條件的國家自主創(chuàng)新示范區(qū)和商業(yè)銀行試點投貸聯(lián)動，積累經(jīng)驗后向全國推廣。

科技部副部長李萌于昨日在“2015浦江創(chuàng)新論壇”科技金融高峰論壇上透露，科技部計劃與人民銀行和銀監(jiān)會一起，選擇若干符合條件的國家自主創(chuàng)新示范區(qū)和商業(yè)銀行試點投貸聯(lián)動，積累經(jīng)驗后向全國推廣。

今年5月，銀監(jiān)會副主席周慕冰在國新辦政策吹風(fēng)會上表示，計劃推動商業(yè)銀行投貸聯(lián)動機制研究。6月，國務(wù)院常務(wù)會議提出鼓勵創(chuàng)新投貸聯(lián)動等融資方式支持創(chuàng)新企業(yè)。

上海市銀監(jiān)局副巡視員金愛華表示，投貸聯(lián)動的業(yè)務(wù)模式是指信貸加風(fēng)投的業(yè)務(wù)模式，即商業(yè)銀行與風(fēng)險投資等專業(yè)機構(gòu)合作，在傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)和專利、知識產(chǎn)權(quán)、質(zhì)押貸款之外，通過投貸聯(lián)動方式提供信貸資金，以及為股權(quán)投資基金提供貸款等。在美國 ，對高科技企業(yè)的貸款幾乎都是由銀行與風(fēng)投機構(gòu)聯(lián)合操作的。

我國《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定：“商業(yè)銀行不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。”因此，商業(yè)銀行目前尚不能直接持有企業(yè)的股權(quán)或認股權(quán)證。國家開發(fā)銀行此前通過特批，獲得了目前國內(nèi)銀行業(yè)唯一人民幣股權(quán)投資牌照——國開金融有限責(zé)任公司。

此前，商業(yè)銀行的“投貸聯(lián)動”實踐的具體操作方式是PE、VC機構(gòu)投資后商業(yè)銀行跟進貸款，以及銀行貸款的同時由其他機構(gòu)代持企業(yè)的認股權(quán)證。

浦發(fā)銀行副董事長、行長劉信義認為，認股權(quán)證是為了抵補貸款時的風(fēng)險，不在現(xiàn)階段增加企業(yè)的負擔(dān)，未來企業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好、產(chǎn)生收益后，再將一部分收益給到商業(yè)銀行。

8月21日，上海市政府辦公廳印發(fā)了《關(guān)于促進金融服務(wù)創(chuàng)新，支持上海科技創(chuàng)新中心建設(shè)的實施意見》，當(dāng)中提出爭取國家金融管理部門的支持，由銀行業(yè)金融機構(gòu)設(shè)立從事股權(quán)投資的全資子公司，與銀行形成投貸利益共同體，建立融資風(fēng)險與收益相匹配的機制。

也有商業(yè)銀行人士表示，希望能在自貿(mào)區(qū)等地區(qū)先行先試，比如由商業(yè)銀行直接持有企業(yè)的認股期權(quán)。其用意并非長期持有企業(yè)的股權(quán)，而是用以抵補銀行貸款的風(fēng)險。