近日，由招商證券協(xié)助招商銀行申報(bào)的“和享”系列消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券注冊(cè)發(fā)行額度獲得央行核準(zhǔn)，注冊(cè)規(guī)模400億，將由華潤(rùn)信托發(fā)行。招行也由此成為《個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引(試行)》出臺(tái)后首家獲批的機(jī)構(gòu)。

今年以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已先后允許個(gè)人汽車貸款、個(gè)人住房抵押貸款和棚戶區(qū)改造項(xiàng)目貸款通過(guò)注冊(cè)制發(fā)行證券化產(chǎn)品，發(fā)起機(jī)構(gòu)可自主安排發(fā)行時(shí)間，提升項(xiàng)目運(yùn)作效率。9月30日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)最新發(fā)布了《個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引(試行)》，將個(gè)人消費(fèi)貸款也納入注冊(cè)制范圍內(nèi)，進(jìn)一步完善了注冊(cè)發(fā)行體系。

近年來(lái)，在招商證券的積極協(xié)助下，招行成為國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化的探索者。截至當(dāng)前，招行共累計(jì)發(fā)行8單資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，合計(jì)476.4億元。并且，招行證券化資產(chǎn)類型覆蓋了對(duì)公貸款、信用卡汽車分期應(yīng)收賬款、個(gè)人住房抵押貸款和融資租賃資產(chǎn)等4個(gè)品種，是國(guó)內(nèi)證券化品種最多的銀行。據(jù)招商證券投行部一位參與該項(xiàng)目的專業(yè)人士表示，未來(lái)招商證券還將會(huì)繼續(xù)協(xié)助招商銀行，在更多的資產(chǎn)類別和產(chǎn)品設(shè)計(jì)方向上做一些證券化業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

在本次申報(bào)工作中，招商證券吸取了過(guò)去兩年中為招商銀行設(shè)計(jì)和發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，尤其是汽車分期類信用卡資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的寶貴經(jīng)驗(yàn)，為本次注冊(cè)的“和享”系列證券化產(chǎn)品設(shè)計(jì)了基礎(chǔ)的交易結(jié)構(gòu)框架，預(yù)計(jì)未來(lái)2年中，會(huì)陸續(xù)把幾單以信用卡賬單分期為基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化項(xiàng)目推向市場(chǎng)。

在注冊(cè)制實(shí)施后，在招商證券的積極協(xié)助下，招行將資產(chǎn)證券化與業(yè)務(wù)發(fā)展有機(jī)結(jié)合，相互促進(jìn)，打造了“和信”、“和家”、“和享”等系列證券化品牌。其中，“和信”系列基礎(chǔ)資產(chǎn)為信用卡汽車分期資產(chǎn)，“和家”系列基礎(chǔ)資產(chǎn)為個(gè)人住房按揭貸款，“和享”系列基礎(chǔ)資產(chǎn)為信用卡分期消費(fèi)貸款等，上述已獲批的注冊(cè)額度超過(guò)1000億元。