經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，企業(yè)的借貸需求萎縮，同時(shí)借貸風(fēng)險(xiǎn)上升，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難覓，找不到好的借款項(xiàng)目，投資者閑置資金大增，出現(xiàn)大量“資金站崗”的現(xiàn)象，為維持投資者熱情、留住賬戶資金，必須讓資金有個(gè)出口，財(cái)富管理服務(wù)也順應(yīng)了這種需求。

經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，企業(yè)的借貸需求萎縮，同時(shí)借貸風(fēng)險(xiǎn)上升，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難覓，找不到好的借款項(xiàng)目，投資者閑置資金大增，出現(xiàn)大量“資金站崗”的現(xiàn)象，為維持投資者熱情、留住賬戶資金，必須讓資金有個(gè)出口，財(cái)富管理服務(wù)也順應(yīng)了這種需求。

“P2P平臺(tái)預(yù)期收益現(xiàn)在下降至10%左右，20%的高收益已經(jīng)很難見(jiàn)到。”互聯(lián)網(wǎng)金融擁躉李菲(化名)頗有感觸，“雖然收益在下降，但P2P平臺(tái)的服務(wù)卻有所改善。”

投資者的感受是確切的，為應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，近日P2P平臺(tái)加速了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，楚金所與人人貸就幾乎同時(shí)進(jìn)行了品牌升級(jí)。

野蠻生長(zhǎng)的P2P行業(yè)正在告別粗放式1.0發(fā)展階段，進(jìn)入塑造品牌、優(yōu)化管理、提升品質(zhì)的2.0時(shí)代。

洗牌加劇

9月25日，團(tuán)貸網(wǎng)宣布聯(lián)合九鼎投資、久奕投資完成了對(duì)融金所的戰(zhàn)略控股，成為國(guó)內(nèi)P2P首個(gè)合并案例。

在5個(gè)月之前，團(tuán)貸網(wǎng)就已經(jīng)與融金所開(kāi)始洽談并購(gòu)一事。而在今年9月初，融金所遭到了深圳市相關(guān)部門(mén)的調(diào)查，18位高管被深圳經(jīng)偵大隊(duì)帶走。被調(diào)查的消息傳出后，融金所自身業(yè)務(wù)受到較大沖擊，網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，被查之后融金所的資金流出量明顯比平時(shí)要大。這加強(qiáng)了融金所“賣(mài)身”的意愿。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)，網(wǎng)貸行業(yè)的洗牌將越來(lái)越劇烈。

此前，央行進(jìn)一步推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點(diǎn)，公告稱在前期山東、廣東開(kāi)展信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點(diǎn)形成可復(fù)制經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，人民銀行決定在上海、天津、遼寧、江蘇、湖北、四川、陜西、北京、重慶等9省(市)推廣試點(diǎn)。

在貨幣政策不斷寬松背景下，嘉銀金融你我貸創(chuàng)始人嚴(yán)定貴認(rèn)為，流動(dòng)資金的存量增多，將降低社會(huì)融資成本，促使P2P平臺(tái)降低收益率。

根據(jù)第三方網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，目前P2P平臺(tái)單日平均投資綜合年化收益率在11.56%左右。銀行、保險(xiǎn)公司等旗下P2P平臺(tái)的利率普遍在10%以內(nèi)，草根一族的老牌P2P收益也都控制在12%左右。

“在如今P2P行業(yè)普遍降息的大背景下，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將更密集地流向那些風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力更強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率更低的低息平臺(tái)。”嚴(yán)定貴告訴記者。

另外，今年7月，央行等10部委出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，互聯(lián)網(wǎng)金融的指導(dǎo)意見(jiàn)細(xì)則或?qū)⒂诮诔雠_(tái)。隨著P2P行業(yè)監(jiān)管政策日趨明朗，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，小平臺(tái)將逐步退出，大平臺(tái)要進(jìn)一步發(fā)展也壓力重重。

江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)對(duì)全國(guó)300家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)盈利模式調(diào)查分析發(fā)現(xiàn)，在盈虧平衡點(diǎn)上的平臺(tái)僅42家，網(wǎng)貸行業(yè)處于整體虧損狀態(tài)。調(diào)查顯示，虧損原因主要有：前期過(guò)度燒錢(qián)宣傳、獲客成本上升；風(fēng)控水平不完善、難以控制壞賬率；平臺(tái)收費(fèi)以服務(wù)費(fèi)為主、高度依賴交易規(guī)模等。網(wǎng)貸平臺(tái)現(xiàn)行盈利模式下難以實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的持續(xù)健康發(fā)展。

網(wǎng)貸之家聯(lián)合盈燦咨詢發(fā)布的《中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)2015年9月月報(bào)》也顯示，截至2015年9月底，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)為2417家，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到1031家。機(jī)構(gòu)還發(fā)布報(bào)告顯示，經(jīng)歷高速增長(zhǎng)之后，今年七八月份以來(lái)，P2P平臺(tái)數(shù)量增速明顯放緩，增長(zhǎng)率僅為1%左右。數(shù)據(jù)顯示，目前P2P平臺(tái)增速正在放緩，平臺(tái)數(shù)量已趨飽和，P2P行業(yè)或迎深度洗牌。

團(tuán)貸網(wǎng)收購(gòu)融金所正是出于彌補(bǔ)自身短板，在行業(yè)洗牌中搶得先機(jī)的考慮。融金所在全國(guó)擁有超過(guò)40個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，團(tuán)貸網(wǎng)CEO唐軍坦言，收購(gòu)融金所可以彌補(bǔ)團(tuán)貸網(wǎng)線下資源的不足，獲取更多用戶。

品牌升級(jí)

除了收購(gòu)?fù)猓放粕?jí)，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成為P2P平臺(tái)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的手段。

10月10日，原湖北第一國(guó)資網(wǎng)貸平臺(tái)“楚金所”發(fā)布公告，宣布對(duì)品牌重新定位，Slogan全新升級(jí)為“您身邊的互聯(lián)網(wǎng)金融專家”。

楚金所董事長(zhǎng)劉小紅表示，當(dāng)前國(guó)家政策明晰，監(jiān)管細(xì)則即將落地，整個(gè)行業(yè)越來(lái)越規(guī)范，投資人也漸趨理性。以前大家“拼收益”，現(xiàn)在看已是末路，“拼背景”也并非長(zhǎng)久之計(jì)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與平臺(tái)運(yùn)營(yíng)走向精細(xì)化，投資人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)品質(zhì)、專業(yè)水準(zhǔn)勢(shì)必將有更高要求。基于這樣一種趨勢(shì)，楚金所主動(dòng)求變、順勢(shì)而為，對(duì)品牌重新定位升級(jí)。

品牌升級(jí)伴隨著轉(zhuǎn)型而來(lái)，財(cái)富管理已成為很多P2P平臺(tái)的下一站。

10月13日，業(yè)內(nèi)知名老牌網(wǎng)貸平臺(tái)“人人貸”舉行成立五周年暨理財(cái)端品牌升級(jí)發(fā)布會(huì)宣布戰(zhàn)略升級(jí)，進(jìn)入戰(zhàn)略發(fā)展2.0時(shí)代，人人貸推出全新理財(cái)品牌Wealth Evolution(人人貸WE理財(cái))作為原人人貸理財(cái)端的升級(jí)，人人貸總裁張適時(shí)指出這標(biāo)志著人人貸由單一的P2P平臺(tái)向多元化、全方位的財(cái)富管理平臺(tái)過(guò)渡。

WE理財(cái)?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品將在今年11月底前陸續(xù)上線，屆時(shí)平臺(tái)將接入包括保險(xiǎn)、基金在內(nèi)的多種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。

人人貸還在理財(cái)模式上做出了創(chuàng)新。

理財(cái)用戶的核心痛點(diǎn)在服務(wù)上，服務(wù)的不足不僅僅體現(xiàn)為缺乏，也體現(xiàn)在由于傳統(tǒng)銀行的效率屏障，而導(dǎo)致的服務(wù)品質(zhì)不均。而嘗試用純互聯(lián)網(wǎng)的模式來(lái)解決理財(cái)服務(wù)的問(wèn)題又得不到市場(chǎng)足夠的認(rèn)可，純互聯(lián)網(wǎng)無(wú)法解決理財(cái)服務(wù)天然所需要的專業(yè)和專屬感。因此人人貸采用人機(jī)結(jié)合的理財(cái)服務(wù)新模式，通過(guò)大幅提高服務(wù)效率，將高品質(zhì)的財(cái)富管理服務(wù)下沉到更廣闊的人群。

事實(shí)上，在人人貸之前，陸金所、積木盒子等多家P2P平臺(tái)已經(jīng)紛紛深入布局財(cái)富管理，轉(zhuǎn)型打造一站式的財(cái)富管理平臺(tái)。

9月16日，積木盒子宣布旗下的積木基金開(kāi)始代銷(xiāo)3家基金公司的120只基金。

9月8日，陸金所正式代銷(xiāo)基金，首日上線了35家基金公司超過(guò)1100只基金產(chǎn)品。陸金所還在擴(kuò)大產(chǎn)品范圍，未來(lái)將為投資者提供包括P2P、保險(xiǎn)、票據(jù)、公募基金、私募基金在內(nèi)的各類固定收益、浮動(dòng)收益類的投資理財(cái)服務(wù)。陸金所CEO計(jì)葵生表示，未來(lái)將陸金所打造成為一站式滿足各種投資需求的“理財(cái)產(chǎn)品超市”+“資產(chǎn)交易平臺(tái)”。

P2P平臺(tái)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型是順理成章的，市場(chǎng)人士認(rèn)為，股市調(diào)整后，涌入P2P理財(cái)?shù)娜巳翰粩鄶U(kuò)大。但是另一方面經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，企業(yè)的借貸需求萎縮，同時(shí)借貸風(fēng)險(xiǎn)上升，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難覓，找不到好的借款項(xiàng)目，投資者閑置資金大增，出現(xiàn)大量“資金站崗”的現(xiàn)象，為維持投資者熱情、留住賬戶資金，必須讓資金有個(gè)出口，財(cái)富管理服務(wù)也順應(yīng)了這種需求。

多元經(jīng)營(yíng)

財(cái)富管理的目的是以服務(wù)留住P2P平臺(tái)上的資金，但比這更重要的是尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，一些平臺(tái)公司通過(guò)申請(qǐng)更多的金融牌照，多元化經(jīng)營(yíng)，來(lái)尋找篩選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

早在2014年，P2P平臺(tái)你我貸母公司上海嘉銀金融服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海嘉銀)就在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立融資租賃公司，以保理及融資租賃公司為依托，深化O2O戰(zhàn)略，發(fā)力供應(yīng)鏈金融。

2015年7月，嘉銀融資租賃發(fā)布兩款新產(chǎn)品——“車(chē)易融”、“嘉車(chē)貸”。其中“車(chē)易融”是針對(duì)無(wú)抵押車(chē)輛推出的反融資無(wú)需押車(chē)的產(chǎn)品，嘉銀融資租賃(上海)有限公司(以下簡(jiǎn)稱：嘉銀租賃)總經(jīng)理李鵬指出：“融資租賃其實(shí)分兩種模式，直租和售后回租。網(wǎng)上流行的模式屬于直租，目前在個(gè)別城市可能會(huì)有試點(diǎn)。但在上海推行直租模式會(huì)遇到牌照等門(mén)檻，幾乎所有的汽車(chē)融資租賃企業(yè)仍采用售后回租的模式。即租賃企業(yè)購(gòu)買(mǎi)客戶現(xiàn)有的車(chē)輛，將這些車(chē)輛直接作為租賃車(chē)輛，回租給客戶。”

“車(chē)易融”針對(duì)的就是名下有車(chē)輛所有權(quán)的客戶，以融資為目的將該車(chē)輛所有權(quán)出售給嘉銀融資租賃(上海)有限公司，再將該車(chē)輛從嘉銀融資租賃租回。融資期限為12月、24月、36月，最高融資額度60萬(wàn)元人民幣，客戶群體為創(chuàng)業(yè)、家居裝修、購(gòu)置家電、旅行、婚禮籌辦、進(jìn)修深造、子女留學(xué)、醫(yī)療等需求的顧客。

李鵬透露，“車(chē)易融”上線一個(gè)月來(lái)，因其申請(qǐng)資料簡(jiǎn)單，無(wú)需押車(chē)，審批額度高，放款速度快的特點(diǎn)，已完成近百單業(yè)務(wù)。

與你我貸不同，拍拍貸則將目光瞄準(zhǔn)了征信。2014年上線了一款“魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)”，征信大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略布局初顯成效。

“目前拍拍貸是海外架構(gòu)，但征信必須是人民幣架構(gòu)，在股東結(jié)構(gòu)方面，拍拍貸將會(huì)做一些調(diào)整，成立一個(gè)獨(dú)立的人民幣架構(gòu)公司。”拍拍貸CEO張俊日前表示，“未來(lái)征信公司將和拍拍貸是‘兄弟關(guān)系’，一方面為拍拍貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供更好的信用輸出服務(wù)，同時(shí)也依托拍拍貸快速發(fā)展。”

征信系統(tǒng)可以幫助P2P平臺(tái)自身提煉資產(chǎn)質(zhì)量，將不合格的借款人攔在門(mén)外。另外，拓展多元業(yè)務(wù)也可有效降低平臺(tái)的邊際成本，并讓平臺(tái)向集團(tuán)化發(fā)展。