行業(yè)策略方面：數(shù)據(jù)及FED態(tài)度，使市場預(yù)期美聯(lián)儲年內(nèi)加息概率回落；稀土等行業(yè)加入減產(chǎn)隊伍，供給收縮邏輯進一步強化。本周我國將公布經(jīng)濟數(shù)據(jù)，有望進一步揭示需求變動趨勢。

行業(yè)策略方面：數(shù)據(jù)及FED態(tài)度，使市場預(yù)期美聯(lián)儲年內(nèi)加息概率回落；稀土等行業(yè)加入減產(chǎn)隊伍，供給收縮邏輯進一步強化。本周我國將公布經(jīng)濟數(shù)據(jù)，有望進一步揭示需求變動趨勢。短期，可繼續(xù)關(guān)注受益于供給收縮或預(yù)期的鋅、稀土品種，如中金嶺南，及受益于事件驅(qū)動的核電概念股，如東方鋯業(yè)；在中長期，我們?nèi)栽诘却龑窘饘傩枨笥刑嵴竦囊蛩爻霈F(xiàn)，在此之前，我們主要從成長、轉(zhuǎn)型兩個角度去尋找投資機會，關(guān)注贛鋒鋰業(yè)、正海磁材，剛泰控股、寧波韻升、橫店東磁等。

短期關(guān)注供給收縮邏輯的強化。在嘉能可關(guān)停50萬噸鋅的刺激之下，大宗商品的生產(chǎn)企業(yè)正著力自救，稀土行業(yè)多個大集團先后宣布減產(chǎn)，進一步推升了供給收縮的預(yù)期，短期繼續(xù)關(guān)注中金嶺南、華友鈷業(yè)、云鋁股份、華澤鈷鎳等。

從新興產(chǎn)業(yè)中尋找成長股。我們重點關(guān)注成長確定的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，新能源汽車銷售維持高增速，電池系統(tǒng)中的鋰資源、鋰電材料，電控系統(tǒng)及磁性材料增長確定，關(guān)注贛鋒鋰業(yè)、正海磁材等。

轉(zhuǎn)型，自下而上，以公司管理能力、轉(zhuǎn)型的動力、潛力與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的盈利能力等為選擇條件，關(guān)注橫店東磁、寧波韻升及轉(zhuǎn)型醫(yī)療的公司等。

短期黃金受益于美國加息預(yù)期回落，中長期受益于全球流動性的持續(xù)泛濫，并具有對新興經(jīng)濟體的避險價值。關(guān)注山東黃金、西部黃金、剛泰控股等。