“十三五”規(guī)劃近期成為全市場最期待的政策綱領(lǐng)。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，“國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展五年規(guī)劃”發(fā)布前公布的重要政策文件通常會在“規(guī)劃”中重點(diǎn)提及。《中國制造2025》等綱領(lǐng)性文件或有望在“十三五”規(guī)劃中被重點(diǎn)提及，“十三五”規(guī)劃將推動“中國制造”加速走向“中國智造”。資本市場對此五年規(guī)劃的關(guān)注將至少從10月份持續(xù)到第二年的兩會左右。對此，博時(shí)基金宏觀策略部總經(jīng)理魏鳳春博士分析認(rèn)為，軍工、環(huán)保、互聯(lián)網(wǎng) 、農(nóng)業(yè)等行業(yè)或?qū)⒊蔀槭袌鲫P(guān)注的焦點(diǎn)。

魏鳳春表示，“十三五”規(guī)劃是未來五年社會經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域發(fā)展方向和政策設(shè)計(jì)。在投資上，這類總體規(guī)劃的機(jī)會并非在規(guī)劃出臺前的預(yù)期以及出臺后的脈沖，而是在其后的五年。它的意義和價(jià)值在于通過講清楚各項(xiàng)議題的輕重緩急，提高了未來產(chǎn)業(yè)政策的可預(yù)測性。市場通常關(guān)注的是出臺前和出臺后短期的市場機(jī)會，相對忽視深入研究，導(dǎo)致規(guī)劃的投資價(jià)值主要體現(xiàn)在其后的五年。

“五年規(guī)劃與之前十八大報(bào)告、三中全會《決定》是類似的。這些報(bào)告出爐之前，市場即便期待很高，也很難找到可以集中火力的投資機(jī)會。報(bào)告發(fā)布之后也往往不知所以，但在兩三年之后發(fā)現(xiàn)事情幾乎都是按照當(dāng)時(shí)的文件在走，”十三五“規(guī)劃也不會例外。”魏鳳春表示，五年規(guī)劃是對過去一段時(shí)間在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展展望、產(chǎn)業(yè)政策及設(shè)想進(jìn)行梳理后的總結(jié)。這兩年的新想法也會在五年規(guī)劃中有相當(dāng)體現(xiàn)，這是對“十三五”規(guī)劃內(nèi)容進(jìn)行預(yù)測的基礎(chǔ)。

博時(shí)基金預(yù)計(jì)“十三五”規(guī)劃會把創(chuàng)新驅(qū)動放在更高、甚至是核心位置，科技及科技政策的地位也會大幅提升。從十八大尤其是十八屆三中全會以來，創(chuàng)新、科技創(chuàng)新的的重要性得到了大幅提升。“十二五”規(guī)劃的制定，其核心思想是中國需要轉(zhuǎn)為靠內(nèi)需驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長；那么“十三五”是直接將關(guān)注的重點(diǎn)從需求從何處來轉(zhuǎn)為效率從何處來，是更加徹底的轉(zhuǎn)向供給的管理。

“我們認(rèn)為，這樣的轉(zhuǎn)變，反映的不僅僅是中國逐漸走出趕超經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)，還有宏觀經(jīng)濟(jì)管理走出”調(diào)控“，變得更加成熟、更加具備獨(dú)立思考能力的體現(xiàn)。”魏鳳春指出，在這樣的背景下，六大細(xì)項(xiàng)上的產(chǎn)業(yè)政策著眼點(diǎn)需要關(guān)注。

第一是智能制造。關(guān)于制造業(yè)的地位，《中國制造2025》講得非常清楚，“形成經(jīng)濟(jì)增長新動力 ，塑造國際競爭新優(yōu)勢，重點(diǎn)在制造業(yè)，難點(diǎn)在制造業(yè)，出路也在制造業(yè)”，該規(guī)劃的主線是新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合，而兩化融合的主攻方向就是智能制造——發(fā)展智能裝備智能產(chǎn)品，推進(jìn)生產(chǎn)過程智能化，全面提升企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、管理和服務(wù)的智能化水平。這方面的內(nèi)容非常有可能是“十三五”規(guī)劃的重頭戲。

第二是新材料。制造業(yè)未來發(fā)展的重點(diǎn)是“強(qiáng)基”，其中之一就是基礎(chǔ)材料，新材料在“十三五”規(guī)劃中的地位有望進(jìn)一步提升，其中尤其需要注意的是石墨烯和3D打印材料兩個(gè)子領(lǐng)域。

第三是農(nóng)業(yè)信息化。現(xiàn)在的熱詞，包括農(nóng)資電商、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和養(yǎng)殖與互聯(lián)網(wǎng)、智能設(shè)備的結(jié)合等，都屬于農(nóng)業(yè)信息化，這是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的新想法中較有生命力的一個(gè)。

第四是“互聯(lián)網(wǎng)+”。它是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型在技術(shù)層的總綱領(lǐng)。工業(yè)化信息化兩化融合、農(nóng)業(yè)信息化都可以講是廣義“互聯(lián)網(wǎng)+”的子議題，在服務(wù)業(yè)，“互聯(lián)網(wǎng)+”還有同樣廣大的空間。

第五是溫室氣體減排。環(huán)境議題在五年規(guī)劃中的提升，應(yīng)是有普遍的共識。在環(huán)境議題內(nèi)，最異軍突起的，是溫室氣體減排。以去年的習(xí)奧會為標(biāo)志，中國應(yīng)對氣候變化的積極性在最近兩年大幅上升，在“十三五”規(guī)劃中預(yù)計(jì)也會獲得更重要的地位。

第六是軍民融合。“一帶一路 ”、全面深化改革和《中國制造2025》對軍工產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)都是非常明顯的。《中國制造2025》認(rèn)為制造業(yè)的升級，除了滿足經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需求，就是國防建設(shè)對重大技術(shù)裝備的需求。和美國等國家走過的道路相比，中國軍工關(guān)起門來搞研發(fā)的做法是不能長久的，必須要積聚全社會全產(chǎn)業(yè)鏈的力量。現(xiàn)在上市公司大量吸納軍工資產(chǎn)，只是事情的開始。

博時(shí)基金認(rèn)為，通過求新來求進(jìn)，在政策面和產(chǎn)業(yè)面上已經(jīng)是不爭的方向，具體各個(gè)議題的優(yōu)先級如何、總體方案如何，“十三五”都會給出答案。“拿到”十三五“規(guī)劃，再結(jié)合2013年年末發(fā)布的城鎮(zhèn)化規(guī)劃、2015年年中的《中國制造2025》，中國未來十年的發(fā)展怎么走，圖景就會相當(dāng)清楚了。”魏鳳春說。