恒信貴金屬白銀：強(qiáng)勢(shì)白銀強(qiáng)勢(shì)未改短期或面臨修正

時(shí)間：2015-10-19 14:43:02 來(lái)源：

上周行情總覽

因美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示“暫不加息”的訊息，現(xiàn)貨白銀突破重要阻力位15.70阻力區(qū)之后因中國(guó)CPI不如預(yù)期，繼續(xù)下滑，影響進(jìn)出口，從而影響美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息的預(yù)期，銀價(jià)再度向上沖擊，最高沖至16.196美元/盎司。不過(guò)上周四公布的美國(guó)核心CPI上升令金銀回吐了部分升勢(shì)。最終上周白銀報(bào)收16.028美元/盎司，漲幅1.26%，最高觸及16.196美元/盎司，最低探至15.613美元/盎司，振幅達(dá)0.583美元。

基本面訊息

上周在數(shù)據(jù)方面好壞不一，上周中國(guó)CPI數(shù)據(jù)繼續(xù)下滑。美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)，就業(yè)市場(chǎng)收緊，薪資增長(zhǎng)低迷，大部分地區(qū)稱美元走強(qiáng)抑制了制造業(yè)和旅游業(yè)的發(fā)展，以及美國(guó)低迷的PPI數(shù)據(jù)等對(duì)現(xiàn)貨金銀產(chǎn)生了推動(dòng)作用，但后半周美國(guó)核心CPI數(shù)據(jù)好于預(yù)期及初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)有所減少加上美國(guó)密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)超預(yù)期等表現(xiàn)給近期弱勢(shì)美元有了反抽的機(jī)會(huì)，金銀也因此有所回調(diào)。本周影響金銀走勢(shì)因素主要有

中國(guó)三季度GDP數(shù)據(jù)預(yù)期繼續(xù)走弱

北京時(shí)間10月19日上午10點(diǎn)，將公布中國(guó)第三季度GDP數(shù)據(jù)，目前市場(chǎng)對(duì)中國(guó)三季度GDP數(shù)據(jù)預(yù)期并不樂(lè)觀，投資機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測(cè)中國(guó)三季度GDP增速或跌破7%，預(yù)計(jì)破七跌至6.8%。在進(jìn)入三季度以來(lái)，經(jīng)濟(jì)金融雙雙“趨冷”：一方面，投資、出口和工業(yè)生產(chǎn)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)較二季度還在放緩；另一方面，股票市場(chǎng)自6月中旬以來(lái)經(jīng)歷了幾次大的調(diào)整，金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用較上半年大幅減弱。中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著越來(lái)越重要的角色，而GDP不可避免波及到全球金融市場(chǎng)。如果預(yù)言成真，人民幣或許繼續(xù)對(duì)外貶值，這將影響美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息政策，使市場(chǎng)進(jìn)一步減少對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息的預(yù)期，可能導(dǎo)致金銀繼續(xù)走強(qiáng)。

歐洲央行決議或釋放擴(kuò)大QE信號(hào)

北京時(shí)間10月22日19:45歐洲央行將公布利率決議，預(yù)計(jì)歐洲央行將維穩(wěn)，維持利率不變，但市場(chǎng)更多關(guān)注德拉吉新聞發(fā)布會(huì)是否會(huì)釋放擴(kuò)大QE的信號(hào)。在上周五歐盟統(tǒng)計(jì)局公布的CPI終值數(shù)據(jù)，歐元區(qū)9月通脹率跌至負(fù)值領(lǐng)域，因能源價(jià)格大幅走低，為歐洲央行(ECB)增加資產(chǎn)購(gòu)買來(lái)提振物價(jià)帶來(lái)壓力。不少投資機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)歐洲央行刺激計(jì)劃將延長(zhǎng)施行至2016年9月以后；對(duì)于歐洲央行目前每月600億歐元的購(gòu)債規(guī)模會(huì)不會(huì)提高，本周四如果有重大變化，將對(duì)金銀造成大的波動(dòng)。

OPEC會(huì)議也可能影響金銀走勢(shì)

沙特、俄羅斯為搶奪原油市場(chǎng)份額而增產(chǎn)并打價(jià)格戰(zhàn)，這也使得今年上半年原油、金銀持續(xù)低迷的因素。沙特在亞洲市場(chǎng)的供應(yīng)霸主地位一度無(wú)人挑戰(zhàn)，而這些年來(lái)俄羅斯一直在為打入亞洲市場(chǎng)拼命努力。如今沙特開(kāi)始反擊，以價(jià)格戰(zhàn)搶占?xì)W洲地盤，搞得俄羅斯“后院起火”；本周的OPEC會(huì)議將于10月21日在維也納舉行，石油輸出國(guó)組織(OPEC)技術(shù)專家暗示，由于價(jià)格仍處于低位，在維持產(chǎn)量不變的問(wèn)題上該組織內(nèi)部的看法或發(fā)生變化。OPEC成員國(guó)委內(nèi)瑞拉計(jì)劃恢復(fù)該組織的“價(jià)格帶”機(jī)制。這項(xiàng)計(jì)劃的內(nèi)容包括逐步采取減產(chǎn)措施以控制油價(jià)等，其目標(biāo)是建立起每桶70美元的“首個(gè)底部”，隨后的目標(biāo)則是每桶100美元。OPEC會(huì)議可能給近期弱勢(shì)的油市帶來(lái)一些希望，若油價(jià)上漲，歐美主要國(guó)家CPI將會(huì)增大，金銀抗通脹價(jià)值也將會(huì)提高。

技術(shù)方面

上周白銀報(bào)收16.028美元/盎司，漲幅1.26%，最高觸及16.196美元/盎司，最低探至15.613美元/盎司，振幅達(dá)0.583美元。從技術(shù)盤面日線上看，現(xiàn)貨白銀從突破黃金分割38.2%位置15.7后，一直在15.7上方維持強(qiáng)勢(shì)振蕩，準(zhǔn)備再度向上攻擊的能量。目前受壓在黃金分割50%位置16.2附近，只要向上突破16.2白銀將向上挑戰(zhàn)黃金分割61.8%的位置16.7附近。在當(dāng)前白銀面臨黃金分割50%壓力位及布林帶上軌壓制下，短期可能出現(xiàn)修正態(tài)勢(shì)。但白銀強(qiáng)勢(shì)特征并未改變，短期修正或?yàn)檫M(jìn)一步攻擊儲(chǔ)備能量。

操作策略上本周數(shù)據(jù)較為重要，或?qū)︺y價(jià)產(chǎn)生更大波動(dòng)。如銀價(jià)上破16.2壓力位，銀價(jià)將挑戰(zhàn)黃金分割61.8%壓力位16.7附近。若不能上破16.2，本周可能回至15.7一帶。操作上本周以高拋低吸為主，市場(chǎng)振蕩修正概率較大。主要壓力16.2，突破后16.7。主要支撐15.7一帶。操作策略僅供參考，投資者應(yīng)把握好頭寸與風(fēng)險(xiǎn)收益比，才能輕松的成功投資。

本周主要財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)

周一

10/19 10:00 人民幣中國(guó)9月零售銷售年率★★★★★

10/19 10:00 人民幣國(guó)第三季度GDP年率★★★★★

10/19 10:00 人民幣中國(guó)9月工業(yè)產(chǎn)出月率★★★★

10/19 17:00 歐元?dú)W元區(qū)8月建筑業(yè)生產(chǎn)月率★★★★

10/19 22:00 美元美國(guó)10月NAHB房?jī)r(jià)指數(shù)★★★★

周二

10/20 14:00 瑞郎瑞士9月貿(mào)易帳★★★★

10/20 16:00 歐元?dú)W元區(qū)8月經(jīng)常賬(未季調(diào))★★★★★

10/20 17:00 英鎊英央行行長(zhǎng)卡尼及副行長(zhǎng)貝利參加英國(guó)下議院財(cái)政委員會(huì)會(huì)議★★★★

10/15 20:30 美元美國(guó)9月新屋開(kāi)工★★★★