觀點地產(chǎn)網(wǎng) 就在華融資產(chǎn)管理有限公司準備在香港開發(fā)布會，宣布欲赴香港進行IPO的前夕，遠洋地產(chǎn)于10月14日晚發(fā)布公告，主動透露已正式簽署協(xié)議，認購中國資產(chǎn)規(guī)模最大的資產(chǎn)管理公司——華融資本股份，將成為中國華融在香港聯(lián)交所H股IPO的最大基石投資者。

遠洋表示，本次投資不僅看好中國華融長期發(fā)展趨勢和投資價值，更期待深入發(fā)揮雙方戰(zhàn)略業(yè)務(wù)協(xié)同作用。此舉標志遠洋地產(chǎn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型邁出重要一步。

53億港元打新股

公告顯示，遠洋透過其為普通合伙人的基金SOL InvestmentFund LP全資附屬公司巨寶投資有限公司，與中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司訂立基石投資協(xié)議。

根據(jù)該份協(xié)議，巨寶將按照發(fā)售價認購中國華融的投資者股份，總價約為53.04億港元，禁售期為上市后6個月。據(jù)悉，中國華融已于8月27日通過香港聯(lián)交所聆訊，計劃10月底在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。

資料介紹，中國華融于2012年9月28日成立，是經(jīng)中國國務(wù)院批準，由財政部、中國人壽保險(集團)公司共同發(fā)起設(shè)立的國有大型非銀行金融企業(yè)，亦是中國資產(chǎn)規(guī)模最大的金融資產(chǎn)管理公司。

2014年8月，中國華融在原有股東財政部、中國人壽基礎(chǔ)上，引入美國華平集團、中信證券國際、馬來西亞國庫控股、中金、中糧集團、復星國際、高盛集團等7家境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，目前正在積極推進香港H股IPO.

而對于本次投資，遠洋方面表示，未來金融及不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將具增長潛力及前景，本次基石投資可帶來極為理想的投資回報，符合遠洋地產(chǎn)投資策略。

據(jù)華融資本此前公布的數(shù)據(jù)顯示，其截至2015年6月30日，總資產(chǎn)7346億元，較年初增長22.3%；凈資產(chǎn)971億元，較年初增長16.3%；歸屬母公司股東權(quán)益813億元；收入總額378億元，同比增長62.3%；凈利潤99億元，同比增長39.4%；歸屬母公司股東凈利潤84億元，同比增長47.5%。

有分析認為，本次華融發(fā)行價估值區(qū)間合理，投資回報理想。華融近幾年ROE水平保持20%左右，以預(yù)計現(xiàn)金分紅率為30%計算，僅以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息率就高達6%左右，股息之外的新增利潤將持續(xù)增厚華融凈資產(chǎn)規(guī)模。

此外，在9月底，遠洋地產(chǎn)主席李明與華融資本高層進行了見面，并商洽未來簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的計劃。

觀點地產(chǎn)新媒體獲悉，遠洋和華融資本將在房地產(chǎn)資產(chǎn)收購處置端、房地產(chǎn)項目開發(fā)、房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)等方面展開合作。

遠洋地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)

事實上，這或許也是遠洋首次“打新股”，成為其他公司IPO的基石投資者。而做出這樣的決定，顯然和遠洋近兩年來，努力構(gòu)建包括房地產(chǎn)開發(fā)、不動產(chǎn)投資運營、房地產(chǎn)金融、客戶服務(wù)業(yè)在內(nèi)的“四元業(yè)務(wù)”格局有關(guān)。

在今年3月30日，遠洋舉行的海鷗IV戰(zhàn)略發(fā)布會上，遠洋地產(chǎn)戰(zhàn)略流程中心總經(jīng)理樊海云曾明確表示，遠洋未來的愿景是，成為以房地產(chǎn)實業(yè)為基礎(chǔ)，具有領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)投資能力的投融資集團。

從2014年開始，遠洋已經(jīng)對房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)十分重視。李明曾公開表示遠洋認為利用金融手段做輕資產(chǎn)模式進行房地產(chǎn)開發(fā)是有前景的。

李明強調(diào)，輕資產(chǎn)模式將是遠洋在未來幾年中的重點發(fā)展方向。在戰(zhàn)略上不低于、甚至還強于對經(jīng)營型物業(yè)戰(zhàn)略的位置。

“關(guān)于輕資產(chǎn)，或者叫房地產(chǎn)金融、房地產(chǎn)投資的事情，這是我們第四步發(fā)展戰(zhàn)略非常重要的一個板塊，就算未來不能占半壁江山，也至少是三足鼎立之一，這也是由遠洋的特點所決定。”

但在今年公布的“四元”業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，遠洋將房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的權(quán)益占比降至20%。雖和去年提出的數(shù)字相比略有下降，但20%的占比也不算低。

為了發(fā)展房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)，遠洋這幾年也做了不少工作。比如，其收購了一個專門做輕資產(chǎn)的上市平臺——盛洋投資。

根據(jù)資料，盛洋投資的前身為香港奇盛集團，遠洋地產(chǎn)于2010年將其收購。在解釋緣何有此收購動作時，遠洋地產(chǎn)當時表示，收購完成后，奇盛將更能善用遠洋集團之間的關(guān)系來接觸資本市場，從而為未來業(yè)務(wù)的發(fā)展籌集資金，奇盛也有可能參與更大規(guī)模的物業(yè)項目的發(fā)展。

隨著遠洋對盛洋投資的整合一步步完成，業(yè)內(nèi)大部分人士皆認為，盛洋投資未來的定位將是遠洋在海外的金融平臺及物業(yè)發(fā)展平臺。

2014年，遠洋也曾公告透露，盛洋投資正就一個投資于中國房地產(chǎn)項目的共同管理基金，一個主要從事管理美國房地產(chǎn)投資基金的基金管理集團，以及一個投資于香港房地產(chǎn)項目的房地產(chǎn)投資基金的投資進行磋商。

據(jù)了解，相比一般的房企，遠洋做輕資產(chǎn)投資顯得底氣十足。李明曾稱，“這個是有實力房地產(chǎn)公司該做的事情，更何況我們還有一個股東是做金融的。”

另一個不可忽視的潛在影響是，在遠洋的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，就有兩個以財務(wù)投資者角色占據(jù)大股東席位的公司，分別是香港的南豐集團和中國人壽。

其中，中國人壽入股遠洋已經(jīng)6年，南豐集團也成為其大股東5年有余。在這幾年間，中國人壽和南豐集團以投資者的身份分享了遠洋發(fā)展的紅利，對于遠洋的管理層而言，這無疑是最好的教材和案例。

因此，在經(jīng)過審慎挑選評估之后，遠洋如今也開始以財務(wù)投資者的身份，意欲享受其他公司的發(fā)展利好，“有樣學樣”也有了首個落地目標。