在持續寬松的貨幣政策推動下，市場上的流動資金得到極大的釋放，但是手上的錢卻沒有好的投向，鬧起了“資產荒”，而且在優質理財產品本就匱乏的時期，以下四大理財產品的投資收益卻在不斷下滑，進一步壓縮了理財產品的選擇空間，國內知名第三方理財機構嘉豐瑞德資深理財師William提醒廣大投資者要謹慎配置以下投資收益下行的理財產品，最好避開。

【銀行類理財產品】

2015年央行已經進行了6次降準，4次降息，在央行密集“降準降息”政策的影響下，銀行理財產品平均收益率已經連續4個月走低，高收益銀行理財產品已經很難尋找。據國內知名第三方理財機構嘉豐瑞德數據研究中心收集整理的數據顯示：9月份市場上累計有161家商業銀行共發行4634款理財產品，相比上月減少2.17%。而且預期收益超過6%的銀行理財產品只有50款非結構性理財產品，將近50%的銀行理財產品的投資收益集中在4%-5%之間，第四季度，銀行類理財產品的預期年化收益可能會進一步的下滑。建議投資者看清當前國家寬松貨幣政策的大趨勢，縮減銀行類理財產品的配置比例，不要將閑錢過多的投資在收益持續下滑的理財產品上。

【互聯網類“寶寶”理財產品】

在國家推行寬松貨幣政策的指引下，央行在2015年連續“降準降息”，導致市場貨幣供應量持續增加，互聯網“寶寶”理財產品所受影響非常顯著，預期收益集體下行。以余額寶為例，據嘉豐瑞德數據研究中心統計顯示：從2015年2月4日開始降息時的4.3290%，到10月5日一度跌至2.9480%，進入“2”時代，利率下降了1.381%，而同期央行一年期存款利息下降了1%，可見余額寶收益率的下滑基本與銀行存貸款利率降幅同步。雖然節后一些余額寶類寶寶理財產品預期收益又回漲到3%，但是年內再次“降準降息”作為大概率事件，可能會再次引起互聯網類“寶寶”理財產品收益的下滑。

【10年期新發國債】

10月14日，新發的10年期國債中標利率為2.99%，是自2008年12月以來首次跌破3%。此外，中國銀行間債市周三現券收益率繼續下降，10年期國債現券收益率降幅一度達到7、8個bp(基點)，盤中最低成交于3%，參考中債估值，為2009年1月以來低位。在市場流動性趨于寬松后，國債的收益率也受到影響，步入下跌的行情，嘉豐瑞德資深理財師William認為，9月CPI同比上漲1.6%，再次回到2%以下，使得第四季度再次“降準降息”的可能性大增，預期市場上會釋放大量的流動性，可能會進一步影響國債的利率，而國債作為投資安全性最高的理財產品，投資收益率本來就不高，如果再次下跌，顯然已經失去了投資的價值，投資者要慎重配置。

【貨幣基金】

央行的每一次下調存貸款基準利率，各類利率就會應聲而落，昔日收益較高的貨幣基金收益率曲線也呈現下滑的趨勢。但是央行并沒有收緊錢袋子的意思，最新的貨幣政策也進一步放寬了市場資金面，尤其是10月10日的信貸資產質押再貸款擴圍，更加寬松的資金面使本已下行的貨幣基金收益率雪上加霜。據嘉豐瑞德數據研究中心收集整理的數據顯示：在可統計業績的438只貨幣基金中，有超過一半的貨幣基金收益率未能超過3%，第四季度貨幣基金收益率將呈緩慢下降趨勢。貨幣基金雖然投資風險低，但是如果一直維持在低收益水平或者持續下滑，就很難保障投資資金的增值需求，投資者可以作為避險適當配置，但是比例要控制。

2015年注定是貨幣政策寬松的一年，以上四大理財產品也深受其影響，預期收益率明顯下滑，這也使得投資者理財產品的選擇空間在收窄，而股市行情又很疲軟，投資者能選擇的也就剩一些收益相對較高的固定收益類理財產品了，投資者最好精選一些收益率高，期限在1年或者以上如眾星拱月MOM這類長期理財產品比較好，盡量在第四季度少配置以上這四類理財產品，同時注意控制資金的配置規模。