經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)兩周的討價(jià)還價(jià)后，全球啤酒市場(chǎng)老大百威英博對(duì)最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手啤酒制造商SAB米勒的世紀(jì)收購(gòu)終于基本敲定。

經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)兩周的討價(jià)還價(jià)后，全球啤酒市場(chǎng)老大百威英博對(duì)最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手啤酒制造商SAB米勒的世紀(jì)收購(gòu)終于基本敲定。

百威英博與SAB米勒公司于10月13日分別發(fā)布聲明稱，已經(jīng)就收購(gòu)案的一些關(guān)鍵性條款達(dá)成協(xié)議，SAB米勒董事會(huì)準(zhǔn)備接受百威英博提出的收購(gòu)方案。消息傳出之后，SAB米勒的股價(jià)上漲了9.2%。

根據(jù)新華社消息，收購(gòu)?fù)瓿珊?，新跨?guó)實(shí)體市值將達(dá)2750億美元，年銷售額將達(dá)733億美元，相當(dāng)于最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手荷蘭喜力啤酒公司的3倍多。

百威英博的收購(gòu)價(jià)已經(jīng)從最初的38英鎊/股一路飆升至44英鎊/股，整個(gè)收購(gòu)規(guī)模將達(dá)到680億英鎊(約合1040億美元)，并壟斷全球三分之一的啤酒市場(chǎng)。

44英鎊/股的收購(gòu)價(jià)差不多較SAB米勒今年9月14日的收盤價(jià)溢價(jià)50%(9月15日，收購(gòu)消息被媒體曝光)，也超出了周一的43.5英鎊報(bào)價(jià)。

除了每股44英鎊的現(xiàn)金收購(gòu)，對(duì)于共計(jì)持有41%股權(quán)的SAB米勒兩大股東，百威英博則提出了部分股權(quán)替代方案，這樣可降低每股收購(gòu)價(jià)至39.03英鎊。同時(shí)，百威英博同意收購(gòu)不超過41%的股份。

外媒稱，中國(guó)、巴西等新興市場(chǎng)增速放緩在某種程度上刺激了該交易的加速。在百威英博宣布收購(gòu)之前的幾個(gè)月內(nèi)，SAB米勒的股價(jià)出現(xiàn)了20%的下跌，此外低廉的信貸成本期即將結(jié)束，也是促成收購(gòu)的催化劑之一。

最新的收購(gòu)價(jià)是百威英博給出的第五次報(bào)價(jià)，在此之前曾經(jīng)提出過38英鎊、40英鎊、42.15英鎊以及43.5英鎊/股的報(bào)價(jià)，均遭到SAB米勒的拒絕。按照英國(guó)的相關(guān)規(guī)定，雙方必須在當(dāng)?shù)貢r(shí)間14日之前給出答案。SAB米勒已經(jīng)要求英國(guó)收購(gòu)委員會(huì)(Takeover Panel)延長(zhǎng)這一期限至10月28日。

至于巨額交易所需現(xiàn)金，百威英博稱將通過內(nèi)部資源與發(fā)行新債來籌集。

SAB米勒持有中國(guó)最大的啤酒生產(chǎn)商華潤(rùn)雪花49%的股權(quán)，外界一般認(rèn)為，如果百威英博收購(gòu)成功，將不得不面對(duì)反壟斷審查問題。

對(duì)此，百威英博在8日發(fā)表聲明指出，公司和聘請(qǐng)的咨詢機(jī)構(gòu)一道，已就監(jiān)管事項(xiàng)做了“卓著的工作”，并且鎖定了可以完成交易的清晰路徑。

若交易達(dá)成，這將是今年以來全球最大的一次并購(gòu)。根據(jù)彭博編制的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，這也將是有史以來第四大并購(gòu)交易。

分析人士預(yù)計(jì)，兩者合并后，將成為世界上最大消費(fèi)品公司，在全球最大的30個(gè)啤酒消費(fèi)市場(chǎng)，將占據(jù)其中24個(gè)市場(chǎng)的第一名或第二名。百威英博還將首度涉足非洲。

根據(jù)百威英博與SAB米勒目前達(dá)成的協(xié)議，如果交易因監(jiān)管障礙或百威英博股東不批準(zhǔn)而最終失敗，百威英博應(yīng)支付30億美元的反向分手費(fèi)給SAB米勒。