9月30日，鄭州銀行向港交所遞交IPO申請(qǐng)，正式開(kāi)啟其上市之路。近年來(lái)，鄭州銀行不良貸款“雙升”，資本補(bǔ)充壓力愈加增大，上市融資已經(jīng)成為其必由之路。

9月30日，鄭州銀行向港交所遞交IPO申請(qǐng)，正式開(kāi)啟其上市之路。近年來(lái)，鄭州銀行不良貸款“雙升”，資本補(bǔ)充壓力愈加增大，上市融資已經(jīng)成為其必由之路。

2015年上半年鄭州銀行凈利同比增長(zhǎng)45%，高于行業(yè)平均水平。但其不良貸款率連年攀升，已從2012年的0.47%增長(zhǎng)到今年上半年的1.06%。加之存款保險(xiǎn)制度落地、利率市場(chǎng)化進(jìn)程越走越快、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沖擊不斷、地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩，城商行的資本補(bǔ)充壓力日益沉重。

在2011年鄭州銀行明確提出啟動(dòng)IPO前夜，中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)曾曝出該行團(tuán)購(gòu)違規(guī)樓盤，成為其上市路程上難以繞去的“硬傷”。根據(jù)報(bào)道，鄭州銀行以團(tuán)購(gòu)名義，購(gòu)買下河南新城置業(yè)開(kāi)發(fā)的暉達(dá)新領(lǐng)地二期8幢高層住宅，一千多套16萬(wàn)平方米的整個(gè)小區(qū)。而該小區(qū)8幢住宅樓證件不全，是違法建筑，項(xiàng)目曾因未取得國(guó)有土地使用證而違法用地，被國(guó)土部門和綜合執(zhí)法局聯(lián)合查處過(guò)，該項(xiàng)目于2009年補(bǔ)得土地使用證。而對(duì)該問(wèn)題，鄭州銀行相關(guān)人員表示不存在違法建設(shè)手續(xù)不全的問(wèn)題。

不良“雙升”壓力大上市成融資必由之路

鄭州銀行的上市工作已準(zhǔn)備多年。早在2009年更名時(shí)就已提及，“實(shí)施遷址、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、謀劃上市成為重要的”三步走“。”鄭州銀行的前身鄭州市商業(yè)銀行成立于2000年2月，2009年12月正式更名為“鄭州銀行”。2011年，鄭州銀行的上市規(guī)劃被明確提出。該行董事長(zhǎng)王天宇當(dāng)時(shí)表示，計(jì)劃在2012年內(nèi)完成戰(zhàn)略投資者引進(jìn)，并力爭(zhēng)在2015年前實(shí)現(xiàn)上市計(jì)劃。

根據(jù)鄭州銀行披露的業(yè)績(jī)報(bào)告，今年上半年，該行營(yíng)業(yè)收入38.5億元，同比增長(zhǎng)50.4%，凈利潤(rùn)17.5億元，同比增長(zhǎng)45.4%。僅從業(yè)績(jī)?cè)鏊賮?lái)看，鄭州銀行已領(lǐng)先多家上市城商行。

但在資產(chǎn)方面，和大多數(shù)城商行類似，鄭州銀行同樣不良貸款面臨“雙升”壓力。截至今年6月末，鄭州銀行不良貸款余額為9.16億元，不良貸款率1.06%，較年初上升0.31個(gè)百分點(diǎn)。事實(shí)上，鄭州銀行不良率連年攀升，從2012年的0.47%到今年上半年已達(dá)1.06%。

截至今年6月末，該行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率及資本充足率分別為8.55%、8.55%和10.92%，分別比年初下降0.11、0.11和0.2個(gè)百分點(diǎn)。

目前，鄭州銀行傳統(tǒng)貸款支撐的收入結(jié)構(gòu)已出現(xiàn)變化。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，該行多年倚重的公司業(yè)務(wù)收入占比逐年下降，同時(shí)資金業(yè)務(wù)占比快速上升。2012年至2014年，該行資金業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入復(fù)合年增長(zhǎng)率為99.3%。今年上半年，資金業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入15.22億元，同比大增133.4%。

同時(shí)，城商行在原本就普遍存在的資本補(bǔ)充壓力下，又迎來(lái)更加殘酷的考驗(yàn)。存款保險(xiǎn)制度落地、利率市場(chǎng)化進(jìn)程越走越快、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沖擊不斷、地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩，作為地方經(jīng)濟(jì)輸血工具的城商行面臨日益沉重的資本補(bǔ)充壓力。

但登陸H股雖然程序相對(duì)簡(jiǎn)單，也仍有弊端，如H股無(wú)法實(shí)現(xiàn)境內(nèi)股份流轉(zhuǎn)、已上市銀行市場(chǎng)認(rèn)可度不高、估值普遍偏低等。同時(shí)由于兩地市場(chǎng)沒(méi)有完全連通，內(nèi)地城商行在港交所的適應(yīng)率也普遍較低。

IPO前夜曝團(tuán)購(gòu)違規(guī)樓盤回應(yīng)稱莫須有

在鄭州銀行宣布啟動(dòng)IPO程序前，曾有媒體曝出該行團(tuán)購(gòu)違規(guī)樓盤。根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)報(bào)道，鄭州銀行以團(tuán)購(gòu)名義，購(gòu)買下河南新城置業(yè)開(kāi)發(fā)的暉達(dá)新領(lǐng)地二期8幢高層住宅，一千多套16萬(wàn)平方米的整個(gè)小區(qū)，而暉達(dá)新領(lǐng)地項(xiàng)目曾因未取得國(guó)有土地使用證而違法用地，被國(guó)土部門和綜合執(zhí)法局聯(lián)合查處過(guò)，系違規(guī)樓盤。

報(bào)道稱，2008年，在鄭州銀行的組織下，鄭州銀行職工團(tuán)購(gòu)暉達(dá)新領(lǐng)地二期項(xiàng)目，職工將部分購(gòu)房款交給本單位相關(guān)部門，由單位出面與開(kāi)發(fā)商接洽購(gòu)房事宜，但這些職工卻面臨辦不了房產(chǎn)證甚至無(wú)法貸款的尷尬局面。更甚的是，這些職工手里連一份臨時(shí)購(gòu)房協(xié)議也沒(méi)有，他們個(gè)人根本無(wú)法找開(kāi)發(fā)商維權(quán)。

鄭州銀行職工反映，鄭州銀行非法集資，和開(kāi)發(fā)商聯(lián)合建設(shè)，所建8幢高層住宅為非法建筑。

對(duì)此，鄭州銀行行政部李彥軍副主任表示，暉達(dá)新領(lǐng)地二期一共8棟高層住宅，是河南省新城置業(yè)有限公司開(kāi)發(fā)，占地四十多畝，共16萬(wàn)多平方米，目前，全部被鄭州銀行職工所購(gòu)買。這8幢高層住宅也手續(xù)齊全，不存在違法建設(shè)手續(xù)不全的問(wèn)題。

開(kāi)發(fā)商新城置業(yè)曹經(jīng)理表示，鄭州銀行職工所反映的事情并不屬實(shí)。他還認(rèn)為，鄭州銀行并沒(méi)有非法集資，銀行只是牽線，我們直接面對(duì)職工。曹經(jīng)理說(shuō)，他就是分房小組的成員，比較了解這個(gè)事，應(yīng)該說(shuō)，是給鄭州銀行定向開(kāi)發(fā)，這樣表述應(yīng)該正確。