北京一家水果商店，白墻顯眼位置貼著支持二維碼支付的信息，消費(fèi)者買完水果無需現(xiàn)金或刷卡支付，直接打開手機(jī)相關(guān)應(yīng)用軟件，掃掃二維碼即可。過去一年，無需銀行卡或現(xiàn)金的支付發(fā)展迅速，應(yīng)用場景多樣。

《2015中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告》(下稱《報告》)顯示，移動支付豐富了支付場景，已經(jīng)成為銀行卡、現(xiàn)金之外最常使用的支付工具。數(shù)據(jù)來看，2014年，第三方移動支付交易規(guī)模達(dá)59924.7億元，較2013年增長391.3%。且2014年各季度，移動支付規(guī)模占互聯(lián)網(wǎng)支付比重快速提升，一季度更是占比接近一半。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2014年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)80767億元，同比增長50.3%。

為何移動支付發(fā)展如此迅速？《報告》解釋，首先，移動互聯(lián)網(wǎng)時代，用戶上網(wǎng)習(xí)慣發(fā)生變化，從PC端逐漸遷移；第二，移動互聯(lián)網(wǎng)的普及使得用戶從年齡、學(xué)歷、收入等各維度都呈現(xiàn)長尾化趨勢，用戶數(shù)量快速增長；第三，得益于支付場景的拓展；第四，“寶寶”類貨幣基金的規(guī)模化和先進(jìn)管理的工具化帶動了移動支付用戶粘性的增長。《報告》還指出，以二維碼、聲波為代表的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在線下市場的應(yīng)用成為2014年移動支付市場的核心推動力，聲波支付在近場支付領(lǐng)域前景廣闊。

對于互聯(lián)網(wǎng)支付的規(guī)模，《報告》預(yù)測，到2018年，中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易額將達(dá)22萬億元。

未來，《報告》認(rèn)為，以POS貸款、供應(yīng)鏈融資等為代表的支付業(yè)務(wù)的增值服務(wù)將成為第三方支付的競爭焦點(diǎn)，并建議擁有支付牌照的第三方支付企業(yè)之間強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，擴(kuò)大市場份額。2014年，市場份額上，支付寶占49.6%，財(cái)付通占19.5%，銀商占11.4%，快錢占6.8%，匯付天下占5.2%，易寶支付占3.2%，環(huán)迅支付占2.7%，京東支付占0.5%，其他占1.1%。

P2P回歸理性

《報告》顯示，2014年全國P2P平臺繼續(xù)增加，至近1400家；網(wǎng)絡(luò)貸款成交額逾3000億元，較2013年增長268.83%；325家重點(diǎn)網(wǎng)貸平臺監(jiān)測結(jié)果顯示其2014年成交量逾2500億元，是2013年的3倍多；平臺業(yè)務(wù)多樣化，票據(jù)、保理、二手車、供應(yīng)鏈金融等均有涉及，細(xì)分市場逐步形成。

除了市場細(xì)分，《報告》認(rèn)為，2014年P(guān)2P行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)還有：多方資本，包括銀行、上市公司、國資企業(yè)等，均開始投資P2P；合規(guī)性方面，監(jiān)管態(tài)度逐漸清晰，行業(yè)自律組織成立。7月18日，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，系監(jiān)管部門對包括P2P在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)提出的第一個框架性文件，鼓勵發(fā)展之余，亦明確方向，要求P2P建立銀行第三方存管制度，且不得開展增信服務(wù)。具體監(jiān)管細(xì)則，銀監(jiān)會仍在制定中，2015年內(nèi)出臺被認(rèn)為是大概率事件。

P2P平臺增長的同時，問題P2P平臺數(shù)也在快速增加。《報告》顯示，2014年，發(fā)生倒閉、“跑路”、體現(xiàn)困難等問題的平臺以及主動停業(yè)平臺數(shù)近300家，比2013年增加212家，增長282.67%。其中，僅年底12月就有98家這樣的問題平臺。另一方面，P2P平臺綜合平均利率下行，項(xiàng)目平均期限上行，《報告》認(rèn)為，這顯示P2P市場回歸理性，經(jīng)營回歸審慎。

《報告》預(yù)測，監(jiān)管政策出臺，P2P行業(yè)將面臨快速洗牌；風(fēng)控能力將成為核心競爭力；而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或?qū)⑴cP2P合作。

眾籌穩(wěn)步發(fā)展

根據(jù)《報告》，截至2014年底，國內(nèi)已有128家眾籌平臺，其中股權(quán)眾籌平臺32家(同比增加8家)，商品眾籌平臺78家(同比增加32家)，純公益眾籌平臺4家，另有14家股權(quán)+商品混合平臺。

籌資項(xiàng)目上，2014年，15家主要商品眾籌平臺完成3014個項(xiàng)目籌資，募集資金2.7億元；從可獲得數(shù)據(jù)看，股權(quán)眾籌平臺成功完成261個項(xiàng)目籌資，盡管數(shù)量不及商品眾籌一般，募集資金卻是其2倍多，為5.8億元。《報告》稱，若將未公開具體項(xiàng)目數(shù)據(jù)的創(chuàng)投圈、天使匯、原始會等第一梯隊(duì)平臺考慮在內(nèi)，預(yù)計(jì)籌資總額逾15億。

新業(yè)態(tài)方面，2014年，房地產(chǎn)眾籌初現(xiàn)；銀行在眾籌領(lǐng)域動作頻繁，如浦發(fā)推出娛樂眾籌平臺等。《報告》認(rèn)為，2014年眾籌模式垂直型、專業(yè)化發(fā)展特點(diǎn)更加明顯，并以全國最大的垂直型眾籌平臺淘夢網(wǎng)，也即全國最大微電影眾籌平臺為例。電影人通過這一平臺申請主頁，分享自己拍攝計(jì)劃，吸引投資方。此外，《報告》指出，現(xiàn)場眾籌模式的探索彌補(bǔ)西安撒很難過眾籌虛擬化的不足，強(qiáng)化了投資者間的互動體驗(yàn)，具有較大發(fā)展空間。

盡管發(fā)展很快，但眾籌行業(yè)的盈利情況并不樂觀。目前，主流平臺主要盈利來自收取交易手續(xù)費(fèi)。截至2014年底，至少有18家平臺倒逼或無運(yùn)營，另有3家轉(zhuǎn)型。但這并不妨礙大量資本繼續(xù)涌入眾籌行業(yè)。報告預(yù)計(jì)未來將有更多資本涉水眾籌。

《報告》由北京中科金財(cái)科技股份有限公司牽頭，前中國人民銀行黨委委員、副行長，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(籌)負(fù)責(zé)人李東榮任主編，中國社會科學(xué)院金融研究所、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院等多家單位參與寫作。

除了第三方支付、P2P、眾籌，《報告》還單獨(dú)列出電商網(wǎng)絡(luò)小貸，認(rèn)為其是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為典型的模式，其下列出消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融，這兩個領(lǐng)域?yàn)楹芏嗷ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)或觀察人士看好；此外，互聯(lián)網(wǎng)融資理財(cái)方面，《報告》指出“寶寶”類理財(cái)熱度下降。