【中信證券收購(gòu)羅素夢(mèng)碎 被高管“內(nèi)幕交易”拖累】倫敦證券交易所準(zhǔn)備以11.5億美元的價(jià)格向私募股權(quán)集團(tuán)TA Associates出售羅素投資。這一交易價(jià)格遠(yuǎn)低于之前中信集團(tuán)開(kāi)出的18億美元洽購(gòu)價(jià)。

身陷“內(nèi)幕交易”旋渦中心的中信證券國(guó)際化擴(kuò)張?jiān)俣仁艽臁?/p>

據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》10月9日消息，倫敦證券交易所準(zhǔn)備以11.5億美元的價(jià)格向私募股權(quán)集團(tuán)TA Associates出售羅素投資。這一交易價(jià)格遠(yuǎn)低于之前中信集團(tuán)開(kāi)出的18億美元洽購(gòu)價(jià)。

進(jìn)軍北美市場(chǎng)不僅是中信證券國(guó)際化重要棋子，也是中信證券實(shí)現(xiàn)“高盛夢(mèng)”的關(guān)鍵一步。

近幾年，中信證券一直希望通過(guò)海外收購(gòu)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。不過(guò)，在美國(guó)市場(chǎng)，卻一直不盡如人意。

2009年，中信證券收購(gòu)美國(guó)原第五大投行貝爾斯登，未料，貝爾斯登在金融危機(jī)中破產(chǎn)導(dǎo)致中信海外擴(kuò)張首戰(zhàn)失利。

截至目前，中信證券的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)拓展到美國(guó)、英國(guó)、日本、澳大利亞、新加坡、印度、韓國(guó)、菲律賓、馬來(lái)西亞、印度尼西亞和泰國(guó)等主要市場(chǎng)。如果此番能成功收購(gòu)羅素投資，中信證券的世界版圖將更加完整。

收購(gòu)羅素投資，中信證券是志在必得。為此，中信證券不惜飆高價(jià)格擊退競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。然而，這一次，人算不如天算，中信最終又失之交臂。

據(jù)接近中信證券的消息人士向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者證實(shí)，收購(gòu)談判的破裂系因“中信證券多名高管涉及‘內(nèi)幕交易’案爆發(fā)而功虧一簣”。

今年2月，倫交所就尋求出售羅素投資，有意在今年年底完成交易。中信證券是最有實(shí)力的收購(gòu)方之一。今年7月，外界爆出，中信證券的出價(jià)在18億美元左右，這一收購(gòu)價(jià)格高于倫交所的底價(jià)，相當(dāng)于中信證券全年利潤(rùn)總額。

財(cái)報(bào)顯示，中信證券2014年?duì)I業(yè)收入為291億元，約合46億美元；凈利潤(rùn)為113億元，約合18億美元。

為了達(dá)成收購(gòu)，中信證券更不惜向監(jiān)管層打報(bào)告要求允許大股東減持股份。

然而，就在收購(gòu)項(xiàng)目即將收官之際，包括程博明在內(nèi)的中信證券十多位高管被查引爆行業(yè)，最終導(dǎo)致收購(gòu)無(wú)疾而終。

據(jù)接近中信證券的消息人士推測(cè)，中信有意將羅素投資納入麾下，是想讓其承擔(dān)中信證券海外的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。“羅素投資擁有強(qiáng)大的研究能力和在海外的融資能力，對(duì)當(dāng)?shù)氐慕鹑诋a(chǎn)品非常了解，在海外擁有龐大的客戶群，這些對(duì)中信證券的國(guó)際化進(jìn)程至關(guān)重要。”

作為全球最大的資產(chǎn)管理公司之一，羅素投資在全球管理的資產(chǎn)總額達(dá)2468億美元，其中包括共同基金、退休投資產(chǎn)品及機(jī)構(gòu)基金。同時(shí)，羅素也是全球僅有的幾家可以提供資本市場(chǎng)研究、管理人研究、投資組合構(gòu)建、投資組合執(zhí)行以及指數(shù)服務(wù)的公司之一。

中信之所以全情投入，不惜砸出18億美元的天價(jià)實(shí)屬事出有因。

2013年，收購(gòu)里昂證券后，中信證券原本希望借機(jī)完成全球化布局，獲得從證券經(jīng)紀(jì)到證券承銷的全方位牌照。不過(guò)，由于中信證券的最終持有人中信集團(tuán)被定性為銀行控股公司，因此，在美國(guó)、歐洲等地，中信證券仍無(wú)法獲得證券承銷牌照。