銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)盈利最大化，而不是簡(jiǎn)單攀比同業(yè)、追求更低的不良，不良率只要在預(yù)期之內(nèi)就應(yīng)該容忍。從社會(huì)角度講，銀行不良率不是越低越好，銀行壓降不良的幅度要看實(shí)體經(jīng)濟(jì)承受的程度。

銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)盈利最大化，而不是簡(jiǎn)單攀比同業(yè)、追求更低的不良，不良率只要在預(yù)期之內(nèi)就應(yīng)該容忍。從社會(huì)角度講，銀行不良率不是越低越好，銀行壓降不良的幅度要看實(shí)體經(jīng)濟(jì)承受的程度。

2012年開始，我國(guó)銀行不良余額和不良率指標(biāo)開始由“雙降”轉(zhuǎn)為“雙升”。近期，銀行紛紛加大力度化解、清收不良。其實(shí)，從宏觀角度看，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入推進(jìn)，不良率波動(dòng)是銀行資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的正常反應(yīng)，銀行應(yīng)對(duì)此保持一定的容忍度。

說到底，銀行擔(dān)憂不良，無(wú)外乎以下原因。一是盈利能力降低。隨著利率市場(chǎng)化加快，銀行凈息差收窄，銀行消化不良能力也在下降，對(duì)不良容忍度相應(yīng)降低。二是不良侵蝕利潤(rùn)。新增不良必須要計(jì)提撥備，而增提的撥備會(huì)沖減利潤(rùn)，撥備后的凈利潤(rùn)甚至可能零增長(zhǎng)。三是撥備覆蓋率的“杠桿”作用進(jìn)一步吞噬利潤(rùn)。150%撥備覆蓋率是監(jiān)管的底線，銀行過去的撥備覆蓋率遠(yuǎn)高于底線，新增1元不良資產(chǎn)，銀行只需計(jì)提1元撥備即可。而如今，部分銀行撥備覆蓋率已逼近底線，新增1元不良至少要增提1.5元撥備才能達(dá)標(biāo)。

銀行業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，必須通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)才能取得收益。銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)盈利最大化，而不是簡(jiǎn)單攀比同業(yè)、追求更低的不良，不良率只要在預(yù)期之內(nèi)就應(yīng)該容忍。必須看到，目前不良雖然“雙升”，但仍處于歷史上的低水平區(qū)間，與國(guó)際先進(jìn)同業(yè)相比也處于較低水平。同時(shí)，對(duì)不良也要客觀分析，不良貸款不等于損失貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，不良貸款中仍有50%可以收回，真正損失的只有約10%，銀行對(duì)不良“雙升”不必緊張。

從社會(huì)角度講，銀行不良率不是越低越好。銀行不良率下降得過快、過多，反而對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利。銀行壓降不良的幅度，要看實(shí)體經(jīng)濟(jì)承受的程度。前期，由于部分地區(qū)、部分行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，個(gè)別銀行惜貸、壓貸甚至抽貸。銀行因此減少了新增貸款，表面上看是降低了風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上，對(duì)存量貸款卻并非好事。相對(duì)于增量貸款，存量貸款規(guī)模更大，如果存量出現(xiàn)不良，銀行就會(huì)遇到更大的麻煩。因此，銀行不能因?yàn)轭櫦刹涣肌半p升”而裹足不前，必須在積極化解的同時(shí)，加大力度支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在發(fā)展中控制不良，在盤活中消化不良。“皮之不存，毛將焉附”。銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮，過分追求較低的不良率，采取激進(jìn)手段清收不良，既不利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，更不利于銀行發(fā)展。

雖說經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量有重要影響，但這畢竟是外因，銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力才是決定性因素。從宏觀上看，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)并不完全一致，經(jīng)濟(jì)雖然處于下行期，但只要把握好行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，照樣可以打造新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)；客戶風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì)也不盡相同，在行業(yè)不景氣時(shí)期，選擇好行業(yè)里的優(yōu)質(zhì)客戶，照樣能增加利潤(rùn)來(lái)源。如何在經(jīng)濟(jì)環(huán)境劇烈變化中甄別行業(yè)和客戶，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，考驗(yàn)著銀行的管理水平。

當(dāng)然，在提高管理水平的同時(shí)，銀行也必須創(chuàng)造條件支持不良化解。目前，不良貸款轉(zhuǎn)讓依賴于資產(chǎn)管理公司，渠道相對(duì)狹窄。未來(lái)，應(yīng)積極探索不良資產(chǎn)證券化，完善法律制度，出臺(tái)支持措施，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)的價(jià)值。唯有如此，才能既豐富市場(chǎng)投資品種，又提高銀行不良回收效率。