美銀美林發(fā)表報告指，新世界(00017.HK)全年業(yè)績符合預期，現(xiàn)價為市賬率0.4倍，較資產(chǎn)凈值折讓65%，在地產(chǎn)商之中折讓最大，維持“買入”評級。集團派息比率逾50%，股息收益率達5.4%，高於其他同業(yè)及具持續(xù)性。

該行認為，集團資產(chǎn)負債表強勁，及預期新世界中心重建於2017年完成後，可提升經(jīng)營收入，令本港凈租金收入將較目前的12億元倍增，從而改善盈利組合。基於旗下有三間上市公司，集團或會考慮重組，有可能進一步出售酒店股份，或簡化集團架構。

集團全年合同銷售金額超越目標達到172億元，“Mount Pavilia”及“Fleur Pavailia”分別於今年末季及明年上半年推出，可出售資源合共130億元，料可助集團達成2016財年合同銷售額達100億至120億元的目標。該行下調(diào)明年每股盈測59.1%，2017年則上調(diào)11.8%，目標價由13.9元下調(diào)至12元。