【美股類QDII基金申購(gòu)量大增 部分公司暫停大額申購(gòu)】羊城晚報(bào)記者近日從部分基金公司獲悉，受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的影響，目前部分基金公司QDII基金的外匯額度已經(jīng)開始緊張，大額申購(gòu)者(即單日申購(gòu)超過(guò)100萬(wàn)元以上)的申購(gòu)要求已經(jīng)被拒之門外。

記者近日從部分基金公司獲悉，受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的影響，目前部分基金公司QDII基金的外匯額度已經(jīng)開始緊張，大額申購(gòu)者(即單日申購(gòu)超過(guò)100萬(wàn)元以上)的申購(gòu)要求已經(jīng)被拒之門外。本周美聯(lián)儲(chǔ)再次議息，雖然最終維持不加息的判斷，但美國(guó)還是留了一手——沒準(zhǔn)10月份或是12月份還是有可能加的。眾祿基金研究中心的專業(yè)人士認(rèn)為，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和對(duì)美元需求的上升，美元加息似乎是大概率事件。因此，投資者配置一些美元資產(chǎn)可謂正逢其時(shí)。

▲有基金公司已暫停QDII基金大額申購(gòu)

羊城晚報(bào)記者從廣發(fā)基金公司獲悉，由于申購(gòu)較為踴躍，上周該公司旗下8只QDII基金中，已經(jīng)有7只發(fā)布了暫停大額申購(gòu)的公告了，即基金公司不再接受100萬(wàn)元以上的申購(gòu)了，原因是外匯額度限制。該公司旗下目前只有廣發(fā)農(nóng)業(yè)全球指數(shù)這一只QDII基金沒有限制大額申購(gòu)。

國(guó)泰基金管理公司也表示，該公司旗下兩只美國(guó)房地產(chǎn)與納指QDII基金額度也不多了。

事實(shí)上，QDII基金因?yàn)樾枰鈳胚M(jìn)行投資，因此從一問世以來(lái)就有外匯額度的限制，但外匯額度一直沒有用滿，直到滬港通開通后才有所改觀。不少投資者希望通過(guò)在國(guó)內(nèi)掛牌的QDII基金配置資產(chǎn)，導(dǎo)致一些以投資港股為主要標(biāo)的的ETF類基金規(guī)模大漲，而受制于外匯額度的限制，沒多久此類QDII基金便開始“閉門謝客”。隨后基金管理公司向外管局申請(qǐng)?jiān)黾宇~度后，這些基金才重新打開接受申購(gòu)。

而最近兩個(gè)月，在美元有望加息的預(yù)期下，有銀行業(yè)人士反映，近期兌換外幣的業(yè)務(wù)量有所增加。但在歷史上，由于8、9月份出國(guó)旅游以及留學(xué)生報(bào)到等因素的影響，這一時(shí)段換匯的業(yè)務(wù)量一直相對(duì)較高。另一方面，中國(guó)外匯儲(chǔ)備量已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)月大幅下降，監(jiān)管部門對(duì)于境內(nèi)投資者通過(guò)證券投資配置外匯類資產(chǎn)似有收緊的跡象。

▲預(yù)期人民幣貶值的不妨以人民幣申購(gòu)QDII基金

數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截至9月17日，總共有4只QDII基金的收益率達(dá)到了10%以上，分別是國(guó)泰的美國(guó)房地產(chǎn)股票基金，達(dá)到15.74%，第二名是工銀全球精選，收益率是11.09%，然后是廣發(fā)全球醫(yī)療保健與大成納指100，收益率在10.5%左右。

相比于國(guó)內(nèi)基金動(dòng)輒翻倍的收益率，這些收益也許并不突出，但是勝在回撤較小，即投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。另外需要指出的是，以廣發(fā)全球醫(yī)療為例，它以人民幣購(gòu)買的基金漲幅今年以來(lái)超過(guò)以美元購(gòu)買的基金4.3%，這一塊多出來(lái)的收益就是由匯兌收益產(chǎn)生的。所以預(yù)期人民幣繼續(xù)貶值的投資者，不妨以人民幣進(jìn)行申購(gòu)。

融通基金的專業(yè)人士表示，投資者選擇QDII基金，最好選擇被動(dòng)的指數(shù)類投資，因?yàn)橹鲃?dòng)管理的基金一個(gè)是國(guó)內(nèi)基金公司管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)與人才相對(duì)不足，調(diào)研費(fèi)用相對(duì)較高，而被動(dòng)型的指數(shù)基金就問題不大。他還表示，由于QDII基金需要兩個(gè)托管行，所以投資者支付的隱性成本較高，加上贖回時(shí)的清算時(shí)間通常需要兩周，這些不利因素投資者需要認(rèn)真評(píng)估。

眾祿基金研究中心的觀點(diǎn)是，美聯(lián)儲(chǔ)暫緩加息的決定令市場(chǎng)悲觀情緒緩解，美股運(yùn)行面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)解除，且美國(guó)經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇將繼續(xù)給予美股支撐，主要投資美股的QDII基金仍可繼續(xù)持有。