東軟載波(個股資料操作策略咨詢高手實盤買賣)

東軟載波(300183):拓延布局上下游 進階多模通信方案商

智能電網(wǎng)是公司業(yè)績穩(wěn)健增長的最大支撐:東軟載波是我國領先的載波通信企業(yè),專注于低壓電力線載波通信產(chǎn)品的研發(fā)銷售,依托著近年來智能電網(wǎng)建設的大舉投入實現(xiàn)業(yè)績的穩(wěn)健增長。未來在能源互聯(lián)網(wǎng)雙向互動和多表合一等需求的推動下公司相關領域產(chǎn)品將有望繼續(xù)維持高階成長。

電力線載波通信與其他通信模式并非互斥關系:PLC電力線載波通信與WIFI、zigbee、藍牙一樣,都是通信方式的一種,只不過PLC的載體是電力線,這幾種通信方式各有各的應用場景優(yōu)勢,并不排斥,都是家居通信組網(wǎng)的有效組成部分。公司所推出的通信解決方案可同時支持以上所有通信方式,更全面,也更靈活貼近用戶需求。

拓延布局智能通信上下游產(chǎn)業(yè)鏈,打開增長彈性空間:東軟載波從電力行業(yè)一個單一窄帶載波通信企業(yè),上市后借助于資本平臺,加大研發(fā)投入,收購上海海爾,通過和惠普合作完成了集成電路產(chǎn)業(yè)五大環(huán)節(jié)的布局,即芯片、軟件、整機、系統(tǒng)和信息服務的整合,東軟載波已經(jīng)成為國內(nèi)唯一一家擁有多種通信技術、通信芯片和通信平臺的集成電路企業(yè)。通過這一系列布局,公司已經(jīng)形成了集通信芯片、智能家居與智能建筑解決方案的全方位市場架構,有望在逐漸成長的智能家居與建筑智能化改造市場當中爭得屬于自己的一片天與地。

給予公司“買入”評級:我們看好公司電網(wǎng)業(yè)務的持續(xù)性增長,智能家居以及多樣化通信解決方案供應方面的推廣在2016年后有望逐步開花結(jié)果,2017年將迎來全面爆發(fā)。預計公司2015-2017年將實現(xiàn)凈利潤3.15、4.42、7.00億元,EPS分別為0.68、0.96、1.52元,當前價格對應2015-2017年PE分別為23、16.4、10.4倍,給予買入評級。國海證券